基金投顾日评

[复制链接]

seanxyyy

1 主题	0 好友	8 积分

来自江苏

小野人 Rank: 1

直达

发表于 2020-10-27 08:33 来自于手机 |只看该作者 |倒序浏览

20201027：
昨日股市走势出现结构分化，整体情绪仍然堪忧，上证指数日内两度反转收盘下跌0.82%，创业板指单日上涨0.65%，两市成交6257亿，相比上周交易活跃度继续趋弱，板块方面，新能源上涨最多达到2.35%，非银板块下跌最多达到2.48%。债券市场震荡，从基智投5个组合来看，睿安盈、睿稳健、睿平衡、睿进取、睿精选业绩分别单日变化0.020%、0.05%、0.11%、0.16%和0.43%，同日短债基金、二级债基、偏债混合、平衡混合和偏股混合型基金平均净值单日变化0.016%、0.05%、0.01%、0.04%和0.31%，昨日基智投表现优秀，每个策略涨幅均超越同类基金指数涨幅，且均获得正收益，体现出从资产配置到基金优选的双重优势。
拆分股债基金对基智投各个组合的贡献之后，昨日基智投股基部分与全市场平均水平相比超额收益较好，4个含权益策略的股票基金部分上涨0.30-0.51%，其中睿精选权益部分单日上涨最多达到0.51%，而全市场偏股混合型基金仅仅单日上涨0.31%，主要是同日基智投债基组合昨天平均上涨0.02%，超过全市场纯债基金平均涨幅0.01%。
纵观昨日各大指数日内走势，跌宕起伏，不同板块冰火两重天的走势，上周表现抢眼的沪深300和上证50盘中弱势明显，而创业板在跌超1.5%后，迎来一波快速上涨翻红。昨日大盘下跌主要来自以茅台为代表的白马权重股三季报业绩不达预期，随着三季报逐渐披露完毕，不达预期和获益了结的资金影响将不断冲击市场情绪。但是，跟踪昨日市场走势也孕育着新的迹象，即使在蚂蚁金服上市渐近和转债遭遇监管严控的背景下，资金腾挪迹象还是比较明显，某些热点板块比如新能源甚至转债，结构性行情仍然活跃，资金仍未离场，甚至可能是新一轮布局的开始。
尽管市场起起伏伏，但基智投昨日表现稳健，不仅全部取得正收益，而且单日涨幅超越同类基金指数涨幅。从绩效评估的角度，最难能可贵的是最近两周睿精选的表现，充分体现认真筛选底层基金的必要性。上周以来股市持续下跌，睿精选因为之前预判股市波动加大，仓位在策略方案书允许范围内相对谨慎，因此下跌幅度更小，但在昨日结构性行情里，睿精选不仅仅部分抵御住上证指数下跌冲击最终获取正收益，而且通过优选股基获得相对一般的偏股混合基金更多的收益，这也体现出我们最初上线策略时提出的，在当前股市波动加大的背景下，用仓位配置的低贝塔抵御下跌风险，用基金精选的阿尔法把握上涨机会，八月中旬上线两个月以来已经相对于偏股混合基金指数获得1.5%的超额收益。
综上，目前股市在经历了两个月的震荡之后，也在孕育新的趋势，但目前投资者疑虑情绪仍然较重。此时与其做正确率存疑的仓位择时，不如静观其变，优选基金做好组合配置，应对市场进一步的变化。
以上观点供大家参考。